延伸产业链金融服务风控体系探讨

外贸学院 | www.ldadi.com发布时间:2018-10-29来源:每天投资

  财务公司作为产融结合的金融机构,服务实体经济是其使命。银监会在前期开展财务公司延伸产业链金融服务试点的基础上,向符合监管要求的财务公司放开了延伸产业金融服务业务,拓宽了财务公司服务范围,对财务公司服务产业链实体经济及集团转型升级具有重要意义。

  财务公司延伸产业链金融服务主要包括“一头在外”的保理及“一头在外”的票据贴现业务。“一头在外”的保理业务通过保理交易与金融法律架构,合理将上游供应商企业等级较低的卖方信用转换为等级较高的买方信用,解决了上游供应商企业的融资需求。“一头在外”的票据贴现业务以票据为工具为供应商提供金融支持,其中,财务公司承兑票据及成员单位商业承兑汇票不受直接交易对手限制,可实现向多级供应商提供金融支持。

  面临的主要风险

  由于财务公司延伸产业链金融服务的客户为集团外企业,与财务公司原来开展集团成员单位业务在风险控制的方法和体系上存在较大差异,对财务公司风险管理能力提出更高要求,需要财务公司根据自身情况及集团的行业特点,探索建立与之相适应的风险控制体系。财务公司延伸产业链金融服务面临的主要风险有信用风险、操作风险、法律风险等。

  信用风险。财务公司延伸产业链金融服务对象为成员单位上游供应商,大多数是中小企业。因此,财务公司开展产业链金融服务必须面对中小企业所固有的信用风险问题。

  操作风险。财务公司依托成员单位在产业链的核心地位,通过使用自偿性授信技术,为延伸产业链金融服务构筑起信用风险的“防火墙”,但因此带来了大量贷后操作环节,实际上是造成了信用风险向操作风险“位移”,大大增加了财务公司延伸产业链金融服务的操作风险。

  法律风险。虽然《巴塞尔协议》将法律风险归为广义操作风险的一部分,但财务公司延伸产业链金融服务是基于应收账款形成的授信业务,其中涉及比较多的法律问题。因此,将法律风险作为单独风险考虑是非常必要的。财务公司延伸产业链金融服务面临的法律风险主要包括:合同协议不健全、合同条款不受法律保护,无法对抗善意第三人,导致应收账款落空。

  搭建风险管理体系

  财务公司所在集团及监管要求对财务公司信贷风险的偏好都较低。在开展产业链金融服务时,应始终将业务风险控制放在首位,建立一套完善的风险管理体系至关重要。

  财务公司延伸产业链金融服务的优势就在于成员单位作为产业链的核心企业,掌控着产业链的资金流、信息流和物流,对供应商有较强的控制力。财务公司作为集团的金融中心,在经营战略上具有高度的一致性,因此,在风险控制上协同合作,需要形成完善的风险控制体系。

  财务公司可以根据延伸产业链金融服务的业务特点,运用信用捆绑技术、双重信用占用技术、风险屏蔽技术等对延伸产业链金融服务风险进行控制。

  制度先行,规范管理。为更好地控制延伸产业链金融服务风险,财务公司应严格按照业务开展、制度先行原则,制定延伸产业链金融服务相关制度;严格执行贷款三查、审贷分离制度,形成前台、中台、后台分工协作,又互为制约的良好运营机制。

  企业准入,名单管理。财务公司对申请开展保理及贴现的供应商应有规范的准入条件,并实行名单制管理,每年向监管机构报备。

  严格授信,限额管理。财务公司应对延伸产业链金融服务实行限额管理制度,建议采用授信双占用模式,其中,成员单位授信管总量,供应商授信管自己,同时参照应收账款数据,形成一个月度可用额度,审批时按额度孰低且均不得突破限额为原则。

  系统对接,信息对称。财务公司延伸产业链金融服务最主要的风险点,是在操作过程中应收账款数据的真实性与准确性以及回款账户的唯一性。由于保理涉及的单据及合同较多,采用人工核实容易出现差错,同时人工付款也容易出现回款流到财务公司以外的账户,操作风险较大。为了规避这类风险,财务公司应通过与成员单位进行系统对接方式,保证数据的准确性和真实性。

  法制精神,契约管理。财务公司应始终坚持规范严谨开展延伸产业链金融服务,虽然财务公司与成员单位同属一个集团,但财务公司作为保理商,还是应该与成员单位及供应商之间签署保理协议,应明确供应商将其现在或者将来与成员单位订立的国内货物销售(服务)合同所产生的应收账款转移给财务公司,并由财务公司为其提供金融服务。为了防范法律风险,财务公司需要加强契约管理,根据延伸产业链金融服务,拟定完善协议文本及各项合同契约,明确权利义务关系,保障财务公司权益。

  受托支付,封闭管理。为有效监控资金流向,财务公司应采用专用账户管理和受托支付方式,保证资金闭环运行,防止贷款挪用,确保资金回笼。供应商企业需要在财务公司开立相应的结算账户,作为接收成员单位付款的专用账户,并由成员单位确认,对于产业链企业所有回款都通过该专户进行,保障回款资金可及时用于归还融资款。

  贷后管理,审计监督。财务公司延伸产业链金融服务对象多为中小企业,经营稳定性和抗风险能力较差。为了防范因企业经营管理不善造成风险传导,财务公司对延伸产业链金融服务要有严格的贷后管理措施。包括定期对延伸产业链企业进行贷后检查,定期向核心企业采购部门了解企业情况,定期对延伸产业链业务进行专项审计监督等。

  总之,财务公司延伸产业链金融服务是财务公司首次开展集团外供应商融资业务,需要更加注重风险防范,建立完善的风险管理体系是保障延伸产业链金融服务长期稳定发展的重要措施。

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